ב-1 בספטמבר 2026 בנק ישראל הוריד שוב את הריבית, הפעם ל-3.25%, וריבית הפריים ירדה בהתאם ל-4.75%, וזו כבר ההורדה הרביעית מתחילת השנה, שנפתחה עם ריבית של 4.25% ופריים של 5.75%. מי שיש לו משכנתא מרגיש את זה בהחזר החודשי, ומי שעומד לקחת משכנתא ראשונה שואל את עצמו שאלה אחת, האם עכשיו כדאי לקחת יותר ריבית משתנה כי היא יורדת, או דווקא לנעול ריבית קבועה לפני שמשהו ישתנה שוב.

מה באמת ההבדל בין קבועה למשתנה

ריבית קבועה היא ריבית שנקבעת ביום החתימה ולא זזה עד סוף התקופה, לא משנה מה בנק ישראל מחליט בדרך, כך שאתם יודעים מראש מה ההחזר החודשי בחלק הזה של ההלוואה גם בעוד עשרים שנה. ריבית משתנה היא ריבית שמתעדכנת לאורך הדרך לפי עוגן חיצוני, והדוגמה המוכרת ביותר היא מסלול הפריים, שבו הריבית שלכם צמודה לריבית הפריים, שהיא ריבית בנק ישראל בתוספת 1.5%, ולכן כל החלטת ריבית מגיעה אליכם להחזר כמעט מיד. יש גם מסלולים שמשתנים פעם בכמה שנים, למשל כל חמש שנים, ושם העדכון נדיר יותר אבל יכול להיות חד יותר כשהוא מגיע.

חשוב לדעת שגם ההחלטה הזו לא לגמרי בידיים שלכם, לפי הוראות בנק ישראל לפחות שליש מהמשכנתא חייב להיות בריבית קבועה, כך שהשאלה האמיתית היא לא קבועה או משתנה, אלא כמה מכל אחת, ומה עושים עם שני השלישים הנותרים.

כמה שווה הורדת ריבית בשקלים

העובדה היא שמאז תחילת 2026 הפריים ירד בנקודת אחוז אחת מלאה, מ-5.75% ל-4.75%. לפי הערכות שפורסמו סביב ההחלטה האחרונה, כל הורדה של רבע אחוז חוסכת בסביבות 13 עד 15 שקלים בחודש על כל 100 אלף שקל שנמצאים במסלול הפריים, תלוי בתקופה שנותרה להלוואה. הפירוש הפשוט הוא שמי שיש לו 300 אלף שקל בפריים חוסך כמה עשרות שקלים בחודש על כל הורדה, וארבע הורדות ברצף כבר מצטברות לסכום שמרגישים בחשבון, אבל רק על החלק שבפריים, החלק הקבוע של המשכנתא לא זז בשקל.

המסקנה היא שהורדת ריבית היא חדשות טובות, אבל היא לא משנה את התמונה כולה, והיא גם לא הבטחה לגבי ההמשך. אותו מנגנון שהוריד לכם את ההחזר השנה הוא זה שהעלה אותו בחדות למי שלקח משכנתא עם הרבה פריים לפני גל העליות של 2022 ו-2023, ואף אחד, כולל הכלכלנים שמפרסמים תחזיות, לא יודע לומר בוודאות איפה הריבית תהיה בעוד חמש או עשר שנים.

איך מחליטים על התמהיל

במקום לנסות לנחש לאן הריבית הולכת, כדאי לשאול שאלה אחרת לגמרי, כמה מקום יש לכם בתקציב אם ההחזר יעלה. זוג שההחזר החודשי שלו כבר היום מותח את התקציב עד הקצה צריך יותר ודאות, כלומר חלק קבוע גדול יותר, גם אם הוא נראה יקר יותר ביום החתימה, ואילו מי שיש לו מרווח נשימה, הכנסה שצפויה לעלות וקרן חירום בצד, יכול להרשות לעצמו יותר חלק משתנה וליהנות ממנו כשהריבית יורדת.

שווה לבדוק עוד שני דברים לפני שחותמים. הראשון הוא ההצמדה למדד, מסלול צמוד נראה זול יותר בהתחלה, אבל הקרן שלו גדלה יחד עם המדד, כך שהריבית הנמוכה על הנייר היא לא כל הסיפור. השני הוא גמישות היציאה, במסלול הפריים בדרך כלל אפשר לפרוע מוקדם בלי עמלת היוון, ובמסלול קבוע עלולה להיות עמלה כזו אם הריבית בשוק ירדה מאז שלקחתם, וזה משנה מאוד למי שמתכנן למחזר את המשכנתא או למכור את הדירה בעוד כמה שנים.

ומי שכבר יש לו משכנתא שנלקחה כשהריבית הייתה גבוהה יותר, זה זמן טוב לבקש מהבנק דוח יתרות לסילוק ולבדוק אם מחזור משתלם, לפעמים כן ולפעמים העמלות אוכלות את כל החיסכון, וזה חשבון שעושים עם מספרים ולא עם תחושת בטן. בסוף אין תמהיל אחד שנכון לכולם, יש תמהיל שמתאים להכנסה שלכם, לתוכניות שלכם ולכמה אתם ישנים טוב בלילה כשההחזר זז, ואם אתם רוצים לעבור על המספרים שלכם ולבנות תוכנית שמתאימה בדיוק לכם, אתם מוזמנים לפנות אליי.